What Are Equity Shares?

इक्विटी शेअर्स म्हणजे काय?

इक्विटी शेअर्स हे लोक शेअर मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्याचा सर्वात सामान्य मार्ग आहे. अनेक लोक इक्विटी शेअर्समध्ये उच्च परतावा मिळवण्याच्या आशेने गुंतवणूक करतात जे स्टॉक्सने ऐतिहासिकदृष्ट्या देऊ केले आहेत. 

उदाहरणार्थ, 2011-2020 दरम्यानच्या दशकात, भारताच्या बेंचमार्क निर्देशांक, निफ्टी 50 निर्देशांकाने 8.81% चा चक्रवाढ वार्षिक विकास दर दिला. सोप्या शब्दात, जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने 2011 मध्ये निफ्टी 50 मध्ये INR 5,000 ची गुंतवणूक केली असेल, तर 2020 मध्ये गुंतवणूकीची किंमत INR 11,630 झाली असती. 

याच कालावधीसाठी, बीएसई सेन्सेक्स निर्देशांकाने 11.12% चा चक्रवाढ वार्षिक विकास दर दिला. म्हणजे जर एखाद्या गुंतवणूकदाराने 2011 मध्ये BSE सेन्सेक्समध्ये INR 5,000 ची गुंतवणूक केली असती तर 2020 मध्ये गुंतवणूकीची किंमत 14,350 रुपये झाली असती.

शेअर म्हणजे काय?

शेअर ही कंपनीमधील आंशिक मालकी असते. जेव्हा एखादी कंपनी तयार होते, तेव्हा प्रारंभिक भांडवलाची आवश्यकता कंपनीचे मालक असलेले भागीदार किंवा गुंतवणूकदार पूर्ण करतात. कंपनी जसजशी वाढत जाते तसतशी तिची भांडवल आवश्यकता वाढते. कंपनी विविध मार्गांनी भांडवल उभारू शकते जसे की व्यवसाय कर्ज, भागीदार जोडणे, नवीन गुंतवणूकदारांशी संपर्क साधणे यासह इतर. 

व्यवसाय भांडवल वाढवण्याचा सर्वात सामान्य आणि पसंतीचा मार्ग म्हणजे शेअर्स जारी करणे, ही प्रक्रिया सार्वजनिक करणे किंवा प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर (IPO) लाँच करणे म्हणून ओळखली जाते. हे शेअर्स गुंतवणूकदारांना नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) आणि बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (BSE) सारख्या स्टॉक एक्स्चेंजवर व्यापार करण्याच्या पर्यायासह जारी केले जातात.

भागधारक असल्‍याने गुंतवणुकदाराला कंपनीच्या नफ्यात आणि वाढीत भाग घेण्याचा अधिकारही मिळतो. समभाग जारी करणारी कंपनी हे सुनिश्चित करते की नफा सर्व भागधारकांसोबत लाभांशाच्या रूपात सामायिक केला जातो. 

प्रत्येक कंपनी दोन दस्तऐवजांद्वारे भागधारकांचे अधिकार आणि जबाबदाऱ्या निर्दिष्ट करते – आर्टिकल ऑफ असोसिएशन (AoA) आणि मेमोरँडम ऑफ असोसिएशन (MoA). या दस्तऐवजांमध्ये कंपनीचे व्यावसायिक उद्दिष्टे आणि भागधारकांमध्ये लाभांश वितरणाशी संबंधित नियम यासारख्या तपशीलांचा समावेश आहे.

शेअरहोल्डिंगचे प्रकार

शेअर्सचे मुख्यतः दोन मुख्य प्रकारांमध्ये वर्गीकरण केले जाते – प्राधान्य आणि इक्विटी. 

प्राधान्य शेअर्स

जेव्हा एखाद्या व्यक्तीकडे प्राधान्य शेअर्स असतात, तेव्हा त्यांना खालील गोष्टींचा प्राधान्य अधिकार असतो:

  • निश्चित दराने लाभांश मिळवा. जेव्हा एखादी कंपनी नफा बुक करते आणि ती तिच्या भागधारकांना वाढवते तेव्हा अशा प्रकारे वितरित केलेल्या रकमेला लाभांश म्हणतात. हे सहसा आवश्यक खर्च वजा केल्यानंतर निव्वळ नफ्यातून मोजले जाते. लाभांश कोणत्या दराने दिला जाईल हे कंपनीच्या मंडळाद्वारे निश्चित केले जाते.
  • कंपनी संपल्यास भांडवलाची परतफेड प्राप्त करा. वाइंड अप ही कंपनी विसर्जित करण्याची प्रक्रिया आहे. जेव्हा एखादी कंपनी संपते, तेव्हा ती व्यवसाय करणे थांबवते आणि कर्जदार, भागीदार आणि भागधारकांची परतफेड करण्यासाठी आपली मालमत्ता विकते.

इक्विटी भागधारकांच्या तुलनेत प्राधान्य भागधारकांना मतदानाचे मर्यादित अधिकार असतात आणि ते केवळ त्यांच्या हक्कांवर परिणाम करणाऱ्या बाबींवर मतदान करू शकतात.

इक्विटी शेअर्स

सर्व शेअर्स जे प्राधान्य शेअर्स नाहीत ते इक्विटी शेअर्स आहेत आणि सामान्य शेअर्स म्हणूनही ओळखले जातात.

इक्विटी शेअर्स धारण करणाऱ्या व्यक्तीला कंपनीच्या निर्णयांमध्ये मत देण्याचा अधिकार आहे. 

इक्विटी शेअरहोल्डर म्हणून, तुम्हाला कंपनीने लाभांशाच्या स्वरूपात दिलेल्या कोणत्याही नफ्यावर दावा प्राप्त करण्याचा अधिकार आहे. येथे हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की जेव्हा एखादी कंपनी नफा बुक करते, तेव्हा तिच्या व्यवस्थापनाला हे ठरवण्याचा अधिकार आहे की:

  1. त्याला व्यवसायात वाढ आणि/किंवा विस्तारासाठी पैसे पुन्हा गुंतवायचे आहेत; किंवा
  2. नफ्यातील काही भाग भागधारकांना लाभांशाच्या रूपात द्या. 

हे संचालक मंडळाने ठरवले आहे आणि या निर्णयावर भागधारकांचा कोणताही प्रभाव नाही. 

अशा काही कंपन्या आहेत ज्या लाभांश जाहीर करत नाहीत. तसेच, एखाद्या कंपनीने भूतकाळात लाभांश जाहीर केला असेल, तर भविष्यातही असेच चालू राहील याची खात्री देता येत नाही.

इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणुकीचे फायदे

इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक केल्यास काही फायदे मिळतात. यात समाविष्ट: 

उच्च उत्पन्न मिळविण्याची शक्यता

जेव्हा तुम्ही इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करता तेव्हा तुमच्याकडे दुप्पट कमाईची क्षमता असते:

  1. शेअरच्या किमतीत वाढ झाल्यामुळे भांडवलात वाढ. 

एकदा कंपनीने समभाग जारी केले की, गुंतवणूकदारांना त्यांच्यामध्ये व्यापार करण्याची परवानगी देण्यासाठी ते स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध केले जातात. विशिष्ट शेअरची मागणी आणि पुरवठा यावर आधारित, त्याची किंमत वर किंवा खाली जाऊ शकते. जर तुम्ही कमी प्रमाणात शेअर खरेदी केला असेल आणि पुरवठा मर्यादित असताना त्याची मागणी वाढली असेल, तर तुम्हाला संपत्ती निर्माण करण्याची संधी आहे. 

उदाहरणार्थ, तुम्ही INR 100 च्या बाजारभावाने फार्मास्युटिकल कंपनीचा शेअर खरेदी करता असे समजा. एका वर्षानंतर, कंपनीच्या स्टॉकची मागणी वाढते कारण बहुतेक गुंतवणूकदारांना फार्मास्युटिकल क्षेत्र वाढण्याची अपेक्षा असते आणि स्टॉकची किंमत वाढते. INR 150. हे तुम्हाला एका वर्षात 50% च्या दराने भांडवली प्रशंसा मिळवण्याची संधी देते.

  1. कंपनीने लाभांश जाहीर केल्यास नियमित उत्पन्न . 

कंपनीने लाभांश जाहीर करून नफा वाटून घेण्याचे ठरवले तर भागधारकांना त्यावर दावा करण्याचा अधिकार आहे. तुम्ही दरवर्षी लाभांश जाहीर करणाऱ्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करत असाल तर ते तुमच्या नियमित उत्पन्नात भर घालू शकते.

महागाई विरुद्ध संरक्षण

2010 मध्ये INR 50 किमतीच्या उत्पादनाची किंमत दहा वर्षांनी जास्त होईल. जसजसा वेळ जातो तसतसे पैशाचे मूल्य कमी होते आणि त्याच वस्तू आणि सेवा खरेदी करण्यासाठी आपल्याला अधिक खर्च करावा लागतो. या घटनेला महागाई म्हणतात. 

भारतात सध्याचा महागाईचा दर चार टक्क्यांच्या आसपास आहे. याचा अर्थ आज INR 100 किमतीचे उत्पादन वर्षाच्या अखेरीस INR 104 चे असेल. किंवा, 10 वर्षांत, उत्पादनाची किंमत सुमारे 50% वाढेल. त्यामुळे, तुम्ही तुमच्या बचतीची गुंतवणूक महागाई दरापेक्षा जास्त दराने परतावा मिळवून द्यावी अशा पद्धतीने करा. 

जर तुम्ही तुमचा निधी बचत खात्यात ठेवला तर तुम्ही महागाई दरांवर मात करण्यात यशस्वी होऊ शकत नाही. त्यामुळे, अनेक गुंतवणूकदार त्यांच्या पैशाची खरेदी शक्ती टिकवून ठेवण्यासाठी इक्विटी शेअर्ससारख्या उच्च परतावा देणारी आर्थिक साधने निवडतात.

उदाहरणार्थ, 2011 ते 2020 दरम्यान बँक मुदत ठेवींचे दर सहा ते नऊ टक्क्यांच्या दरम्यान बदलले आहेत. दुसरीकडे, जर आपण निफ्टी सारख्या बाजार निर्देशांकांच्या चक्रवाढ वार्षिक परताव्यावर नजर टाकली तर स्टॉक गुंतवणुकीने दुहेरी अंकी परतावा निर्माण करण्याची क्षमता दर्शविली आहे. बँक इंडेक्स ज्याने सुमारे 13.44% चा चक्रवाढ वार्षिक परतावा दिला आणि निफ्टी FMCG निर्देशांक ज्याने सुमारे 15.24% चा चक्रवाढ वार्षिक परतावा दिला.

त्यामुळे, शेअर्समध्ये गुंतवणूक केल्याने तुम्हाला महागाई दरांवर मात करण्याची आणि तुमच्या बचतीचे मूल्य टिकवून ठेवण्याची संधी मिळते.

संपूर्ण मालमत्तेमध्ये विविधता

सोप्या भाषेत, गुंतवणूक म्हणजे नफा कमावण्याची क्षमता असलेल्या मालमत्ता खरेदी करणे. उपलब्ध असलेले विविध गुंतवणूक पर्याय इक्विटी, बॉण्ड्स, रिअल इस्टेट, कमोडिटीज यासारख्या मालमत्ता वर्गांमध्ये वर्गीकृत केले जाऊ शकतात. भांडवलाला जोखीम, कर उपचार आणि अंदाजे परताव्याची संभाव्यता यावर आधारित या मालमत्ता वर्गांचे वर्गीकरण केले जाते. 

पारंपारिकपणे, बहुतेक भारतीयांनी बँक मुदत ठेवींमध्ये गुंतवणूक केली. हा कमी जोखमीचा गुंतवणुकीचा पर्याय आहे जेथे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीवर निश्चित दराने परतावा मिळतो. तथापि, जेव्हा मध्यवर्ती बँक व्याजदर कमी करते, तेव्हा तुमच्या गुंतवणुकीचा परतावा कमी होऊ शकतो. तुम्ही तुमचे सर्व पैसे फिक्स्ड डिपॉझिटमध्ये गुंतवले असतील, तर तुम्हाला रिटर्नमध्ये घट दिसू शकते.

म्हणून, मालमत्ता वर्गांच्या मिश्रणात गुंतवणूक करणे शहाणपणाचे आहे जसे की एखाद्याच्या नकारात्मक कामगिरीचा तुमच्या एकूण परताव्यावर परिणाम होणार नाही. जरी मुदत ठेवींवरील व्याज कमी झाले परंतु तुम्ही खरेदी केलेल्या समभागांचे मूल्य वाढले तरीही तुम्ही वाजवी परतावा देऊ शकता. या संकल्पनेला विविधीकरण म्हणतात. तुमची गुंतवणूक वेगवेगळ्या मालमत्ता वर्गांमध्ये पसरवून, तुम्ही जोखीम कमी करता आणि तुलनेने स्थिर परतावा निर्माण करता.

इक्विटी शेअर्समधील गुंतवणुकीचे धोके

जेव्हा तुम्ही इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणूक करता तेव्हा तुम्हाला सकारात्मक परताव्याची खात्री नसते. ऐतिहासिकदृष्ट्या अनेक इक्विटी शेअर्सच्या किंमती कालांतराने वाढल्या आहेत कारण कंपन्या यशस्वी होतात आणि वाढतात आणि गुंतवणूकदारांची मागणी वाढते, याची कोणतीही हमी नाही. तुम्ही इक्विटी शेअरवर खर्च केलेले सर्व पैसे गमावू शकता. 

तुम्ही गुंतवलेली प्रत्येक गोष्ट गमावली नसली तरीही, तुम्हाला अशा परिस्थितीचा सामना करावा लागू शकतो की, कंपनीच्या कामगिरीमुळे किंवा एकूण बाजारभावामुळे, कंपनीचा हिस्सा तुम्ही दिलेल्या किमतीवर परत येत नाही. अधिक पैसे कमावण्याच्या आणि संपत्ती निर्माण करण्याच्या आशेने तुम्ही गुंतवणूकदार म्हणून ही जोखीम घेता.

इक्विटी शेअर्समध्ये गुंतवणुकीशी संबंधित सर्वात सामान्य जोखीम आहेत: 

भांडवली तोटा

शेअरची बाजारातील किंमत ही त्याची मागणी आणि पुरवठा यावर अवलंबून असते. जर बहुतेक गुंतवणूकदारांना वाटत असेल की कंपनी भविष्यात चांगली कामगिरी करेल, तर ते त्यात गुंतवणूक करू इच्छितात आणि त्याचे शेअर्स खरेदी करण्याचा प्रयत्न करतात. यामुळे मागणी वाढते आणि परिणामी, शेअरच्या बाजारभावात वाढ होते. हे म्हटल्यावर, उलट देखील शक्य आहे. 

एखाद्या विशिष्ट कंपनीला भविष्यात नुकसान होऊ शकते किंवा संभाव्यतः संपुष्टात येऊ शकते असे बहुतेक गुंतवणूकदारांना वाटत असेल, तर ते त्याचे स्टॉक विकण्यास सुरुवात करतील. त्यामुळे, या स्टॉकसाठी बाजारात खरेदीदारांपेक्षा अधिक विक्रेते असतील, परिणामी पुरवठा मागणीपेक्षा जास्त होईल आणि स्टॉकच्या बाजारभावात घट होईल. त्यामुळे शेअर्समध्ये गुंतवणूक करताना परतावा मिळण्याऐवजी पैसे गमावण्याचा धोका असतो.

उदाहरणार्थ, तुम्ही ABC चे 100 शेअर्स प्रति शेअर INR 100 दराने खरेदी करता आणि एकूण INR 10,000 ची गुंतवणूक करता असे समजा. काही महिन्यांनंतर, सरकारने जाहीर केलेल्या काही धोरणात्मक बदलांमुळे गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या भवितव्याबद्दल सकारात्मक वाटते. त्यामुळे, शेअर्सची मागणी वाढते आणि किंमत INR 150 पर्यंत पोहोचते. तुम्ही या टप्प्यावर शेअर्स विकल्यास, तुम्हाला INR 5000 चा नफा मिळेल. 

दुसरीकडे, जर पॉलिसी बदलाच्या घोषणेमुळे गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या भविष्याबद्दल नकारात्मक वाटत असेल, तर मागणी कमी होऊ शकते परिणामी शेअरची किंमत INR 75 पर्यंत घसरते. तुम्ही तुमचे शेअर्स विकल्यास, तुम्हाला INR 2500 चा तोटा होईल. .

म्हणून, जेव्हा तुम्ही शेअर्समध्ये गुंतवणूक करता तेव्हा गुंतवणुकीत भांडवली तोटा होण्याचा धोका असतो.

अस्थिरता 

अस्थिरता म्हणजे दिलेल्या कालावधीत शेअरच्या बाजारभावातील चढउतार. त्यामुळे, जर एखाद्या शेअरच्या बाजारभावात एका दिवसात INR 100 आणि INR 200 च्या दरम्यान चढ-उतार होत असेल, तर ज्या शेअरची बाजारभाव एका दिवसात INR 140 आणि INR 160 च्या दरम्यान चढ-उतार होत असेल त्या शेअरपेक्षा तो अधिक अस्थिर असल्याचे म्हटले जाते. 

शेअरची बाजारातील किंमत ही गुंतवणूकदारांच्या त्याबद्दलच्या सामान्य भावनांद्वारे निर्धारित केली जाते आणि सामाजिक, राजकीय, समष्टि आर्थिक यांसारख्या बाह्य घटकांच्या श्रेणीने प्रभावित होत असल्याने, शेअरच्या किमती काही वेळात अस्थिर होऊ शकतात. 

जेव्हा तुम्ही एखादा स्टॉक खरेदी करण्याचा निर्णय घेतो, तेव्हा किंमत कमी असताना तुम्ही खरेदी करू इच्छित असाल जेणेकरून किमतीत थोडीशी वाढ करूनही तुम्हाला परतावा मिळू शकेल. तथापि, जर समभागाची किंमत अत्यंत अस्थिर असेल, तर जेव्हा किंमत जास्त असेल तेव्हा तुम्ही स्टॉक खरेदी करण्याचा धोका पत्करता, तुमच्या नफ्याच्या किमतीला जास्त धक्का द्या. अत्यंत अस्थिर असलेले शेअर्स विकणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठीही हेच खरे आहे.

गुंतवणुकीत जोखीम अटळ असली तरी, तुम्ही घेत असलेली जोखीम कमी करण्यासाठी तुम्ही काही पावले उचलू शकता. तुम्ही म्युच्युअल फंड किंवा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मध्ये गुंतवणूक करू शकता जे शेकडो किंवा हजारो स्टॉक्स आणि बाँड्सना एक्सपोजर देतात, जे येथे वर्णन केलेल्या अनेक जोखीम कमी करतात. ते नुकसानाविरूद्ध हमी नसले तरीही, ते एका कंपनीच्या इक्विटी शेअरमध्ये गुंतवणूक केल्यावर तुम्ही पैसे गमावण्याचा धोका मोठ्या प्रमाणात कमी करतात.

इक्विटी शेअर्स कसे खरेदी करावे?

स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी, तुम्हाला तीन आवश्यक खात्यांची आवश्यकता आहे: 

  1. डीमॅट खाते – तुमच्या नावावर शेअर्स ठेवण्यासाठी.
  2. ट्रेडिंग खाते – खरेदी आणि विक्री ऑर्डर देण्यासाठी तुम्हाला स्टॉक एक्सचेंजमध्ये नोंदणीकृत स्टॉक ब्रोकरसह ट्रेडिंग खाते आवश्यक आहे.
  3. लिंक केलेले बँक खाते 

स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करण्याचे दोन मार्ग आहेत:

IPO-मार्ग

जेव्हा एखादी कंपनी पहिल्यांदा शेअर्स लाँच करते, तेव्हा ती IPO नावाची सार्वजनिक सूची जाहीर करते. गुंतवणूकदार म्हणून, तुम्ही तुमच्या नेट बँकिंग खात्याद्वारे IPO साठी अर्ज करू शकता किंवा स्टॉक एक्सचेंजद्वारे कंपनीच्या शेअर्ससाठी बोली लावू शकता. 

शेअर बाजारातून खरेदी

IPO व्यतिरिक्त, तुम्ही या प्रक्रियेचे अनुसरण करून स्टॉक मार्केटमध्ये वर्षभरात स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करू शकता:

  • लिंक केलेल्या बँक खात्यासह डीमॅट खाते आणि ट्रेडिंग खाते उघडा.
  • तुमच्या ट्रेडिंग खात्यात लॉग इन करा.
  • तुम्हाला खरेदी करायचे असलेले शेअर्स निवडा.
  • तुम्हाला ज्या किंमतीला खरेदी करायची आहे ते अंतिम करा.
  • व्यवहाराची पुष्टी झाल्यानंतर, पैसे हस्तांतरित करा आणि व्यवहार पूर्ण करा.

तळ ओळ

एक गुंतवणूकदार या नात्याने, इक्विटी शेअर्सकडे गुंतवणुकीचे साधन न पाहता मालमत्ता वर्ग म्हणून पाहणे महत्त्वाचे आहे. शेअर्समध्ये थेट गुंतवणूक करण्यासाठी कंपनीच्या मूलभूत आणि आर्थिक गोष्टींचे तपशीलवार संशोधन आवश्यक आहे. 

यासाठी वेळ आणि आर्थिक बाजारपेठेचीही योग्य समज आवश्यक आहे. त्यामुळे तुम्ही पुढे जाण्यापूर्वी, तुम्हाला मूलभूत गोष्टी समजल्या आहेत याची खात्री करा आणि तुमच्या गुंतवणूक प्रोफाइलनुसार गुंतवणूक करा.

Leave a Comment

Your email address will not be published.